SPXW 0DTE / 波动率体制 / 三层架构
压缩—扩张日内 0DTE 策略
研究 / 实现进行中
一条三层日内流水线——压缩状态检测、方向确认、期权可交易性与出场管理——采用按时段归一化、严格的 K 线语义，并以 300+ 测试在 schema 层强制安全不变量。
研究问题
日内波动率往往在压缩与扩张之间交替。能否实时检测压缩状态，并在加入诚实的成本与执行假设后，通过 0DTE 期权对随后的扩张做方向性交易？
架构
策略由三层严格隔离的模块组成：
- A 层——压缩检测： 用按时段的分位数归一化识别低波动、蓄势状态，使阈值在盘中自适应。
- B 层——方向确认： 在下注之前确认突破方向。
- C 层——期权可交易性与出场： 判断该行情在 0DTE 期权上是否可交易，并以成本保守的假设管理出场。
工程纪律
K 线语义显式——信号只作用于已收 K 线，绝不用未收 K 线——并以 300+ 测试在 schema 层强制安全不变量。保持三层隔离，可避免一种常见失败：被调参的出场悄悄“拯救”了一个本就薄弱的进场信号。
后续工作
- 完成回测引擎，量化扣除价差与 IV 崩塌后的扩张捕捉。
- 比较多种压缩检测器，验证它们没有隐性拟合近期体制。
- 在任何实盘考虑之前，以样本外稳定性为门槛。