SPX 0DTE / 多时间框架 / 信号传导
跨时间框架的分形突破传导
研究完成
一项多版本研究，考察突破如何在 1m/5m/15m 时间框架间传导，包含三种策略变体、Black-Scholes 期权定价，以及 20 年与样本外两类分析，并映射到 SPXW 0DTE 期权暴露。
完整材料
研究问题
当快时间框架上发生突破时，它是否会传导为慢时间框架上的可交易方向性行情——并且这种传导能否用 SPXW 0DTE 期权暴露来表达？
方法
- 研究突破在 1m、5m、15m 时间框架间的传导。
- 比较三种复杂度递增的策略变体（A/B/C）。
- 在研究层用 Black-Scholes 为期权暴露定价。
- 同时运行完整的 20 年分析与单独的样本外分析。
- 将验证后的设计落入实现套件，带有 VIX 体制过滤与 IBKR 集成。
发现
该研究以多个版本（v1–v5）记录，并附统计验证与参数调优指南。20 年与样本外报告刻画了传导效应在何处最强、在何处衰减，并将结构性研究结论（SPX 点位层面）与期权层执行假设区分开来。
后续工作
- 在 Black-Scholes 研究代理之外，进一步收紧期权层的执行现实性。
- 用 Donchian 0DTE 负结果研究的教训对体制过滤进行压力测试。
- 仅推进那些在明确成本假设下仍能通过样本外的变体。
从研究到实盘
该信号此后已进入 Python/Rust（PyO3）实盘实现——Rust 承担突破矩阵与定价热路径，Python 负责 IBKR 连接、风控与编排，叠加 VIX 状态过滤并支持模拟/实盘 TWS 双模式——并经模拟盘运行淬炼。详见系统页面的《Fractal Breakout —— 研究到实盘的 SPXW 0DTE 系统》。