SPXW 0DTE / 开盘区间 / 执行现实性
SPXW 0DTE 开盘驱动策略
研究进行中
一项基于 1 秒数据、审计级别的 SPX 开盘区间突破（OR5/10/15/30）研究，评估开盘驱动信号能否转化为 0DTE 期权暴露，包含执行代理、失败突破分类与自助法 Pareto 占优门槛。
研究问题
SPX 盘中的开盘驱动行为——从开盘区间强势、持续地走出——在加入现实执行假设后，是否仍能产生稳定、可交易的信号，并且能否用 0DTE 期权暴露来表达？
方法
实验室以审计级别的阶段组织：
- A 阶段——数据： PyArrow 1 秒加载器、日频与 1 分钟 VIX、交易日历，以及显式的版本锁定。
- B 阶段——结构： 开盘区间（OR5/10/15/30）与前一日参考位。
- C 阶段——信号： 基于 1 秒数据的开盘区间突破信号，配 epsilon 过滤网格、1–15 秒延迟的执行代理、前向路径 MFE/MAE、失败突破分类（FB0/FB1/FB2）、基线匹配，以及在 Pareto 占优门槛下的自助法重采样。
全程将信号时间戳与执行时间戳分离，并把代理期权暴露视为研究近似，而非实盘证据。
当前重点
后续阶段（体制过滤、正式假设检验、真实期权盈亏）在标的路径结果通过执行与稳健性门槛之前，刻意不纳入范围。研究标准与档案中其他项目一致：单次漂亮回测不算结论。
后续工作
- 仅当标的信号在延迟与成本下仍成立时，才推进到真实期权层模拟。
- 将开盘驱动与非方向性日内结构特征进行比较。
- 把失败模式纳入更广的 SPXW 0DTE 研究档案。